通过这两天指数的下跌，可以看出军工板块走势还算强劲，再叠加上八一建军节这个利好事件，可能突破短期高点，军工股有望迎来一波上涨。从年开始横盘震荡了数年时间，有拉升的期望也有拉升的潜力条件，同时这几天的大跌也让一部分人看到了光伏、新能源车预期炒作的力量减弱，虽然今天收复失地，但爆发力已经不如芯片半导体，甚至比有色板块都弱一些，科技股出现了分化，而军工股处在相对的低位，可能出现板块轮动承接资金，军工有望走出慢牛的行情。
中美关系的现状，让我们加快了国防建设的脚步。十四五计划中提及军工行业的发展展望，要尽快完成国防设备大换装，这也将给军工带来高景气度，龙头公司甚至会出现年均30%的增速。
发达国家将产业链上游留给自己，把工厂搬到发展中国家，让我们代工，如今看来真是自作聪明，我们能在疫情期间迅速恢复过来，正是因为我们有着最全的工业产业链，而推动军工的发展也有助于高端制造业的发展，符合“重制造”的战略目标。
核心龙头股：
中航沈飞（）：航空领域数十年的积累，在战斗机产业链具有垄断地位，极具核心竞争力，机型包含战机歼11、歼16、歼31和舰载机歼15，中国歼击机行业龙头，“十四五”计划推动军机换装进入加速阶段，行业景气度高，公司快速发展，在航空防务方面具有优质经验和实力。
中航西飞（）：大飞机龙头，特种战机、军用运输机、民用新舟、轰炸机制造商。运-20、轰-6需求高，带动业绩大幅提升。
航发动力（）：军用发动机龙头，具有行业垄断性，技术壁垒很高使其极具竞争力，制造涡桨、涡扇和活塞等全品类发动机产品，需求大爆发使其受益，因壁垒高没有竞争者而拥有行业定价权。
抚顺特钢（）：特殊钢领域龙头，在国防领域沉浸多年，拥有行业领先科技，市占率高有独特优势。
洪都航空（）：“dao弹+教练机”综合发展，是教练机发展的领跑者，拥有自主研发和生产能力，教练机型不断换代、dao弹消耗，业绩增长前景可期。
钢研高纳（）：和航发集团深度合作，是高温合金的龙头企业，主营业务锻造合金、变形合金、研发新型合金，国资委控股。
中航高科（）：是航空预浸料的龙头企业，预浸料方面有技术优势，在行业居于主导地位，高确定性增长。
图南股份（）：高端军用材料，对铸造高温合金有明显的技术优势，产品广泛用在航空领域。
睿创微纳（）：红外芯片的领军者，掌握独立研发生产的技术，市场对红外设备的需求使其持续受益。
紫光国微（）：生产特种装备，特种芯片是近年来快速增长的赛道，公司具有芯片生产和解决相关问题的能力。
三角防务（）：结构件龙头，大型军用锻件技术领先。
中航重机（）：锻造龙头，多年来整合了多家相关锻造厂。
火炬电子（）：电容器供应商，MLCC电容器龙头。
中航光电（）：在连接器领域深耕细作，产品在数据通信传输、航空航天、新能车诸多尖端制造业使用，公司是连接器龙头。
鸿远电子（）：主营瓷粉材料和瓷介电容的生产销售，MLCC核心供应厂商，军工元器件龙头。
宏达电子（）：从事电子器件研发生产已超30年，有稳定客户，宏达是军工电容领域的龙头公司。
西部超导（）：钛合金龙头，研发生产高温超导材料钛合金棒丝。
领域细分：
整机：中航沈飞（歼击机）、中航西飞（轰炸机、运输机）、洪都航空（dao弹+教练机）、中直股份（直升机）
发动机：航发动力（全品类发动机制造）、中航机电、中航西飞、应流股份
机载系统：中航机电（机载核心）、中航电子（电子设备和系统）、北摩高科（军机刹车）、江航设备（油箱防护和氧气系统）
军用电子：紫光国微、宏达电子、鸿远电子、振华科技
信息化：中国卫星、航天发展、中兵红箭、中航机电
dao弹：洪都航空
无人机：中航沈飞、上海瀚讯、中航机电
军用材料：光启技术（隐身材料）、钢研高纳（高温合金）、中简科技（碳纤维）、抚顺特钢、西部超导、中航高科、西部材料
零件加工：三角防务（锻造压力机）、中航重机、爱乐达、西菱动力、利君股份、通达股份